[Binance] Loan To Value (LTV)의 개념 + 크립토 대출 사용법

안녕하세요, 디온입니다. 바이낸스 대출(Binance Loans)을 이용하기 위해서는 기본적으로 LTV와 마진콜(margin call), 청산콜(liquidation call)의 개념을 이해하고 있어야 합니다. 일상에서 본래 LTV는 주택담보대출비율(Loan to Value Ratio)를 지칭하는 용어로 사용되지만 실제로는 "담보대출(Loan to Value) 비율"을 의미하는 것으로, 내가 제공한 담보물의 가치 대비 몇 퍼센트에 해당하는 자금을 대출받았는지에 대한 상대적 비율을 의미합니다.

오늘의 포스팅에서는 LTV의 개념, 계산 산식, 대출의 청산, 청산방지 방법 등에 대해서 다뤄보도록 하겠습니다. 아래에서 설명하는 내용은 바이낸스 FAQ에 있는 내용을 기초로 하여 작성하였으며, 아래의 링크에서 원문을 확인하실 수 있습니다.

• 바이낸스 FAQ 원문 링크 : Loan-To-Value (LTV)

더불어, 이전의 포스팅에서 바이낸스 대출에 대한 간략한 소개와 바이낸스대출+런치풀 조합으로 리스크를 낮춰서 토큰을 채굴할 수 있는 방법에 대해서도 다룬 바 있으니 참고하시기 바랍니다.

• [Binance] 리스크를 낮춰서 Launchpool에서 채굴할 수 있는 꿀팁
• [Binance] 바이낸스 대출(Binance Loans)이란?

#1. LTV란?

• 담보대출(Loan to Value)비율은 대출 위험을 평가하는 척도로 담보물의 시장 가치 대비 대출금액의 비율을 의미합니다.
• LTV가 높을수록 해당 대출의 재무적 리스크가 높다는 것을 의미하며, 내가 보유 중인 코인(또는 토큰)을 담보로 제공하고 빌릴 수 있는(빌리고 있는) 대출액의 비율을 예상할 수도 있습니다.
• 바이낸스 대출(Binance Loans)을 비롯하여 씨파이(CeFi)와 디파이(DeFi)에서 렌딩 서비스를 이용하는 유저들은 모두 이 LTV관리를 통해 청산 리스크를 적극적으로 관리해야만 합니다.

#2. LTV 계산 산식

• LTV는 다음의 산식과 같이 계산되는데, 담보물로 제공한 코인과 대출을 받은 코인의 가격 변동에 따라 LTV는 계속해서 변하게 됩니다.
• LTV = 대출 금액 / 담보 금액 x 100%
• 대출 금액 = 원금 + 이자
• 예를 들어, 1 BTC가 14,500달러이고 0.0123 BTC로 100달러를 대출하였다면 LTV = 100 ÷ 0.0123BTC x 100% = 100 ÷ 178.35 x 100% = 56.07%가 됩니다. (이 예시에서 대출금액에 이자는 포함되지 않았습니다)

#3. LTV와 대출의 청산

• 바이낸스 대출(Binance Loans)은 LTV비율을 사용하여 해당 담보 대출의 위험 수준을 평가합니다. LTV비율이 특정 값에 도달하는 경우에는 담보자산이 자동으로 청산됩니다.
• 여기서 담보자산이 자동으로 청산되는 LTV비율을 Liquidation Call이라고 합니다.
• 마진콜(margin call) : LTV비율이 마진콜 수준에 도달하게 되면 사용자는 이메일, 문자메시지 등을 통해 마진콜 알림을 받게 되며, 청산 위험을 줄이기 위해 담보를 추가하라는 메시지가 표시됩니다.
• 마진콜 알림을 받은 경우에는 담보물을 추가하거나, 대출을 즉시 상환하여 리스크를 관리해야 합니다.
• 청산콜(liquidation call) : LTV비율이 청산콜 수준에 도달하게 되면 담보 자산에 대한 강제 청산이 시작됩니다. 청산 시에는 대출 금액의 1%에 해당하는 청산 수수료가 부과됩니다.

#4. 청산 방지 방법

• 담보물로 제공한 코인이나, 대출을 받은 코인의 시장가격 변동에 따라 LTV가 상승할 수 있습니다. 그리고 위에서 설명한 것처럼 LTV가 마진콜에 도달하는 경우 이메일이나 문자로 알림이 오게 되는데, 이 때에는 반드시 청산 방지를 위해 리스크 관리를 해주어야 합니다.
• 바이낸스 대출에는 별도의 조기상환 수수료가 없기 때문에 즉시 상환하고 다시 대출을 실행하는 것도 방법이고, 현재의 대출계약에 담보물을 추가하는 것도 방법입니다. 아래에서는 담보물을 추가하는 방법에 대해 알아보겠습니다.

① Collaterals탭에서 Adjust LTV를 클릭합니다.

② 위의 그림과 같이 해당 대출에 담보물을 추가합니다. LTV의 수치가 낮을수록 청산 리스크가 낮아지며 추가 담보를 통해 변경되는 LTV도 확인할 수 있습니다.

③ 담보물을 추가하고 나면 위와 같이 LTV가 낮아지는 것을 확인할 수 있습니다.

④ 반대로 너무 많은 담보물을 제공하여 LTV가 너무 낮다고 판단이 된느 경우에는 담보 일부를 회수하여 LTV를 높이는 것도 가능합니다.

⑤ 담보 일부를 회수하는 경우 LTV가 증가하게 되고, 이런 경우 급격한 가격 변동시에 청산이 될 위험이 높아지기 때문에 이전에 비해 훨씬 더 민감하게 모니터링 및 관리가 필요합니다.

담보물로 제공한 자산 대비 많은 자산을 대출을 받아야만 일드파밍이나 트레이딩을 통한 수익이 극대화될 수는 있으나, 이와 동시에 LTV의 관리 및 담보물 또는 빌린 코인의 가격 변동을 민감하게 신경써야 하는 피곤함이 동시에 찾아올 수 있기 때문에 자신의 성향을 잘 파악하고 적절한 수준의 LTV를 유지하는 것이 좋습니다.

아직 DeFi의 렌딩서비스에 비해서는 이메일이나 문자 등으로 청산 전에 알림 서비스를 해주는 씨파이 렌딩 서비스가 사용자의 입장에서 훨씬 쾌적하고 편리한 것 같네요.

 

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