[DeFi] 디파이 사용자들을 위한 리스크 관리 플랫폼 Risk Harbor 정리

안녕하세요, 디온입니다. 지난 2021년 6월 24일에 메인넷을 런칭한 탈중앙화금융을 위한 리스크 관리 마켓 플레이스 리스크 하버(Risk Harbor)에 대해 간단하게 정리하여 소개드립니다.

1. Risk Harbor란?

리스크 하버(Risk Harbor)는 완전히 자동화된 투명하고 공정한 클레임 프로세스를 활용하여 스마트 컨트랙트 해킹 및 공격으로부터 유동성 공급자, 스테이커를 보호하는 탈중앙화된 금융(DeFi)을 위한 리스크 관리 마켓 플레이스입니다.

리스크 하버의 목표는 모든 디지털 자산(암호화폐)이 신뢰할 수 있는 중개자 없이도 보호될 수 있어야 하며, 이를 통해 모든 사람들이 사용할 수 있는 진정한 무허가 개방 금융 시스템을 구축하는 것을 목표로 합니다.

2. DeFi의 리스크

불과 4년 만에 DeFi 프로토콜에 대한 해킹 등의 공격으로 7억 2,100만 달러 이상의 가치가 손실되었습니다. 현재 디파이 생태계에 참여하는 일드 파머와 유동성 공급자들은 써드 파티 감사법인으로부터 감사를 받은 프로토콜을 포함하여 프로토콜에 자산을 스테이킹할 때 상당한 리스크를 감수해야 합니다.

지금까지 이러한 위험을 관리하기 위해 설계된 파생상품 및 보험 프로토콜은 가격이 너무 비싸거나 근본적인 설계 결함을 가지고 있었다는 문제가 있었습니다.

3. 작동 방식

리스크 하버의 각각의 정책(policy)은 특정 DeFi 프로토콜에 예치된 단일 토큰 관련 시장을 관리합니다. 예를 들어 하나의 리스크 하버 정책을 통해 사용자는 컴파운드(Compound)에 예치된 USDC 토큰에 대한 리스크를 인수할 수도 있습니다.

간단하게 정리하면, 리스크 하버의 리스크 관리 시장에는 2가지 유형의 참가자가 존재하게 됩니다.

• 보험사정인(underwriter) : 보험사정인은 보험 계약자가 지불한 보험료를 받는 대신에 프로토콜에 대한 해킹 또는 공격이 발생 시 보험 계약자의 손실을 보상하는 것에 동의하게 됩니다
• 잠재 보험 계약자(potential policyholder) : 잠재 보험 계약자는 디파이 프로토콜에 유동성을 공급하거나 스테이킹을 하고 리스크 관리를 하고자 하는 사용자로 보험료를 지불하게 됩니다

리스크를 떠안고자 하는 사용자는 누구나 보험증권을 인수할 수 있으며, 동시에 리스크를 회피하고자 하는 사용자는 누구나 보험료를 지불하고 보험정책을 구매할 수 있습니다.

4. 개인적인 생각

DeFi 생태계는 시스템적인 복잡성 뿐만 아니라 스마트 컨트랙트의 결함, 해커의 공격, 러그풀, 높은 가격 변동성 등 높은 리스크를 내재하고 있는 관계로 아직도 많은 사람들이 자신들의 디지털 자산을 믿고 프로토콜에 예치(또는 유동성 공급)하기에는 진입장벽이 높습니다.

오라클에 의존하지 않는 방식, 터무니 없이 높은 프리미엄을 요구하는 방식, 클레임 프로세스가 지연되는 방식 등 지금까지의 리스크 관리(보험) 프로토콜들은 설계적 결함이 많았으나 계속해서 진화가 되고 있습니다.

리스크 하버는 전통 금융시장과 같이 참여자들의 리스크 부담 선호도에 따른 마켓 플레이스 설계를 통해 문제를 해결하려고 하고 있으며, 이더리움, 폴리곤, 바이낸스 스마트 체인, 테라 등으로 그 영역을 확장해나갈 계획이며, 거버넌스 토큰인 RH도 곧 출시될 것으로 예상이 됩니다.

 

[암호화폐(디지털자산) 거래소 거래수수료 할인 가입링크 안내]

① 바이낸스(Binance.com) 가입링크 (거래수수료20% 페이백) : 바로가기
② 바이낸스 선물 가입링크 (1달간 거래수수료 10% 페이백) : 바로가기
③ 고팍스(GOPAX) 거래소 가입링크 (가입즉시 5,000원 원화 또는 코인지급) : 바로가기
④ 바이비트(Bybit) 거래소 가입링크 (거래수수료 15% 할인) : 바로가기
⑤ FTX파생상품 거래소 가입링크 (거래수수료 5% 페이백) : 바로가기
⑥ 코인원(Coinone) 거래소 가입링크 (거래수수료 10% 페이백) : 바로가기
⑦ 폴로닉스(PolonieX) 거래소 가입링크 (거래수수료 10% 페이백) : 바로가기
⑧ OKEx 거래소 가입링크 (110달러 리워드+40달러 수수료쿠폰) : 바로가기
⑨ 코인리스트(CoinList) 토큰세일 플랫폼 가입링크 (100달러 이상 거래시 10달러 상당의 BTC지급) : 바로가기
⑩ 후오비 글로벌 가입링크 : 바로가기
⑪ 후오비 코리아 가입링크 : 바로가기